По своей сути, хедж-фонд приближен к ПИФам. Пайщикам предлагается инвестирование в «общий котел», находящийся под управлением опытных трейдеров. Прибыльность крупнейших и успешных хедж-фондов составляет и 60%, и 150%, и даже свыше 250% годовых. Однако средний показатель дохода варьируется в пределах 15-20% годовых.

Важно! По сравнению с ПИФами, у «хеджированных фондов» расширенный выбор инструментов для заработка, они могут торговать на понижение и пользоваться кредитными плечами. Кроме того, их деятельность в отношении инвестиций почти не регулируется.

Структура и виды

У любого фонда данного типа такая структура:

• Вкладчики;
• Prime broker (первичный брокер);
• Банк, выступающий гарантом;
• Управляющий инвестициями;
• Аудитор-администратор.

Виды хедж-фондов следующие:

1. Глобальные;
2. Макро- (работают в определенных государствах);
3. Фонды относительной стоимости.

Последние ведут свою профессиональную деятельность, используя традиционную систему хеджирования.

О чем необходимо знать инвесторам?

Прежде, чем принять решение о вложении средств в хедж-фонд, инвестор должен учесть следующие моменты:

• Как правило, инвестиции – долгосрочные. В соглашении может быть указан пункт об ограничении минимального периода инвестирования;
• Прибыль управляющего складывается из процента (фиксированной величины) за управление финансами (вне зависимости от итога его работы) и из дополнительного бонуса за результат (процента при условии, что деятельность хедж-фонда оказалась доходной и «пробила» определенный порог, допустим, в 10% прибыли). Размер фиксированного процента, как правило, составляет 2-3%;
• Допускается применение фондом кредитного плеча (торговля заемными финансами), что может привести как к огромным убыткам (пример 2008 года) так и к увеличенной в разы прибыли;
• Стратегии инвестирования наиболее гибкие, благодаря широкому «ассортименту» финансовых инструментов и систем, доступных хедж-фондам. Так, фонды такого характера могут вкладывать деньги в активы Форекса, землю, объекты недвижимости, драгметаллы и т.д.;
• Зависимость от государственных регуляторов меньшая. Что это значит для пайщика? Прежде всего, дополнительные риски. Однако и возможность получения большего дохода от инвестиций в том случае, если максимально свободный от государственных регулирующих служб управляющий будет работать грамотно.

Напоминаем, что принять участие в хедж-фонде могут только квалифицированные инвесторы (вкладчики категории «профессионалы»). Получить данный статус в РФ можно, обладая инвестиционным капиталом минимум в 3 млн. рублей. Если рассмотреть ситуацию с фондами этого типа в США, то минимальная величина пая для «частников» и институциональных пайщиков (организации) также исчисляется миллионами и даже десятками миллионов долларов.